- Пауэлл готов снизить инфляцию любой ценой
- Билл Гейтс об искусственном интеллекте
- Новости компаний Block и Activision Blizzard
- Рекомендация
Рынки пережили еще одну волатильную неделю, на которой было и поднятие процентной ставки, и многочисленные выступления Джанет Йеллен, и спекуляции о банкротстве еще одного банка.
Инвесторы предпочитали защитные секторы, такие как здравоохранение (+1.54%) и нецикличные потребительские товары (+1.68%), но больше других все же выросли секторы коммуникаций (+3.26%) и энергетики (+2.25%). Недвижимость (-1.29%) и коммунальные услуги (-1.19%) единственными показали минус.
Изменения основных индексов за неделю:
- S&P 500 +1.4%
- Nasdaq 100 +2.0%
- Russell 2000 +0.7%
Экономика
Количество выданных разрешений на строительство выросло на 15.1%, что чуть выше предварительных данных (13.8%). Продажи новых домов тоже выросли, но меньше, чем ожидалось. Тем не менее, это может быть ранним признаком восстановления активности на рынке недвижимости несмотря на высокие ставки по ипотеке.
Заказы на товары длительного пользования сократились на 1% в феврале. Это было связано прежде всего со снижением спроса на пассажирские самолеты, новые автомобили и военное оборудование. Композитный PMI США от S&P Global вырос до 53,3 в марте. Производственный PMI составил 49.3 пункта, а индекс услуг - 53.8. Это свидетельствует о том, что производственный сектор находится в рецессии (<50), а траты смещаются в сторону услуг (>50). Это является следствием высоких процентных ставок и окажет дальнейшее давление на экономику.
Cамым главным событием недели стало решение ФРС по процентным ставкам (+0.25%) и пресс-конференция Дж. Пауэлла. Во время выступления Пауэлл несколько раз отметил, что снижение инфляции является первостепенной задачей и он будет бороться за это любой ценой. Он также признал, что путь к этому будет турбулентным и для многих некомфортным. Например, безработица должна увеличиться до 4.5% (с сегодняшних 3.6%). Однако, история показывает, что 1%-ое увеличение безработицы редко на этом останавливается. Безработица имеет тенденцию резко расти, после превышения 1%-ого порога. Подробнее о связи безработицы и рецессии я писала в этом выпуске.
Таким образом, в данный момент вероятность наступления рецессии только усиливается. Однако, все больше аналитиков сходятся во мнении, что рецессия не будет такой страшной, как казалось ранее. Вероятно, после почти полутора-годовалого ожидания неизбежного краха инвесторы уже свыклись с этой мыслью и подстелили хоть какие соломки.
Мы с вами продолжаем инвестировать медленно, выбирая только качественные компании и в меньшей мере спекулятивные идеи на отдельные перспективные темы. Основную часть капитала пока держим на счетах в ожидании более подходящего момента для покупок.
Интересно
На этой неделе Билл Гейтс опубликовал 7-страничное письмо о будущем искусственного интеллекта.
Он пишет, что за всю свою жизнь он видел только два значительных технологических прорывах. Первый произошел в 1980 году, когда он познакомился с графическим пользовательским интерфейсом, который с тех пор стал предшественником каждой современной операционной системы, включая Windows.
Вторая технологическая революция произошла недавно, в 2022 году. Гейтс встречался с командой OpenAI с 2016 года и был впечатлен стабильным прогрессом, который они делали. В середине 2022 года он бросил им вызов обучить систему искусственного интеллекта сдать экзамен по биологии Advanced Placement, и был в восторге от результатов. OpenAI выполнила его всего за несколько месяцев вместо ожидаемых 2-3 лет.
Билл Гейтс считает, что развитие искусственного интеллекта так же фундаментально, как создание микропроцессора, персонального компьютера, интернета и мобильного телефона. Он предвидит, что искусственный интеллект изменит способ работы, обучения, путешествий, получения медицинской помощи и общения людей друг с другом. Ожидается, что влияние искусственного интеллекта будет настолько значительным, что целые отрасли будут переориентироваться на него, а бизнесы будут отличаться по тому, насколько хорошо они принимают и используют эту технологию.
В здравоохранении ожидается, что ИИ ускорит темпы медицинских прорывов, обрабатывая и анализируя большие объемы биологических данных, которые сложно понять человеку. Использование ИИ в поиске лекарств уже начато, и некоторые компании работают над лекарствами от рака, которые были разработаны с использованием этой технологии. Также искусственный интеллект поможет дать доступ к медицине тем людям, у которых его никогда не было.
Для сельскохозяйственных культур и скота в бедных странах Гейтс написал, что искусственный интеллект может помочь создавать семена, приспособленные к местным климатическим условиям, и разрабатывать вакцины для скота.
В образовании ИИ будет использоваться для помощи ученикам в более эффективном обучении и в улучшении общего качества образования. Однако, для этого необходимо обеспечить доступность этих инструментов для школ и студентов с низким доходом. Иначе неравенство населения может только вырасти.
Я думаю, что искусственный интеллект будет главным двигателем продуктивности во многих компаниях и создаст новые инвестиционные возможности для инвесторов. О том, где их искать я писала в 31-ом выпуске в новостях по Nvidia (в секции Плюс).
# искусственный интеллект
Новости компаний
👾 Activision Blizzard ATVI: $94.42 -0.1%
Акции компании # Activision Blizzard выросли на +5.9% после того, как британские регуляторы заявили, что больше не считают, что покупка компанией Microsoft навредит конкуренции на рынке игровых консолей. О сделке двух компаний я писала в 10-ом выпуске Инвесторамы.
Инвестиционный тезис остается неизменным.
💳 Block SQ: $74.03 -1.6%
Одна из самых популярных компаний Кремниевой Долины стала новой мишенью на разоблачение. Hindenburg Research, который вывел на чистую воду # Nikola NKLA: $0.62 -2.4% и Adani Group, утверждает, что # Block (ранее известный под названием Square) "затрудняет" определение реального числа пользователей своего сервиса Cash App, сообщая вводящие в заблуждение цифры, "заполненные фейковыми и дублирующими аккаунтами". Block принадлежит основателю Твиттера Джеку Дорси и с пика 2021 упала на 80%.
Cтоит ли покупать Block на этой просадке?
Этот контент доступен Плюс подписчикам
Рекомендация
Этот контент доступен Плюс подписчикам
На следующей неделе
Во вторник нас ожидает индикатор потребительской уверенности в США от Conference Board.
В среду - индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости
В четверг выйдут конечные данные по ВВП США за 4-ый квартал, но самые важные данные будут опубликованы в пятницу, когда станет известна февральская инфляция PCE.
Ресурсы
🔎 Вишлист и инвестиционные тезисы 👉 Этот контент доступен Плюс подписчикам
🔎 Портфель Инвесторама Плюс 👉Этот контент доступен Плюс подписчикам
🔎 Дивидендный портфель Юлии Фанг 👉Этот контент доступен Плюс подписчикам
🔎 200 нелюбимых (но интересных) акций 👉Этот контент доступен Плюс подписчикам
