Срезать цветы и поливать сорняки

Акции в пятницу взлетели до рекордных высот после заметного прогресса с потолком госдолга. Разбираем, стоит ли фиксировать прибыль и обновляем инвестиционные тезисы по трем компаниям.

  • Снижения ставки в планах на этот год нет
  • Частая ошибка инвестора - срезать цветы и поливать сорняки
  • Новости компаний: Nvidia и Broadcom
  • Апдейт по трем инвестиционным тезисам

Эта неделя закончилась бурным ростом некоторых акций, которые помогли основным индексам выйти в плюс после значимой просадки в среду. Прогресс по переговорам по госдолгу также способствовал позитивным настроениям. В субботу, WSJ опубликовал, что президент Байден и спикер Палаты представителей Кевин Маккарти достигли предварительного соглашения о повышении потолка долга страны на два года и установке новых ограничений на расходы в течение этого периода. Сделка требует одобрения обеих палат Конгресса, что может случиться уже в среду.

В понедельник на рынках выходной, но скорее всего на таких позитивных новостях рынок откроется во вторник с плюсом.

Результаты рынка за неделю:

  • S&P 500 +0.3%
  • Nasdaq 100 +3.6%
  • Russell 2000 +0.0%

Результаты Инвесторамы за неделю:

  • Индекс Investorama Dividend +1.6%
  • Индекс Investorama Growth +0.4%
  • Портфель Investorama Dividend +0.2%
  • Портфель Investorama Growth +6.4%

Экономика

В среду были опубликованы минутки предыдущего заседания ФРС. Экономический прогноз предполагает мягкую рецессию к концу года и умеренное восстановление. Ожидается, что инфляция достигнет 2% к 2025. Участники заседания предполагают, что для снижения инфляции понадобится некое послабление рынка труда, и если экономика продолжит следовать прогнозам, то в последующих повышениях процентной ставки не будет необходимости. Однако, разговоров об уменьшении ставки в минутках не прозвучало. Члены комитета FOMC рассматривают либо сохранение текущих уровней, либо дальнейшее ее повышение.

Когда продавать

За последнюю неделю рынок акций очень сильно вырос и многие акции в портфеле Инвесторамы заработали до 70% за несколько месяцев. Конечно, здесь возникает желание зафиксировать прибыль. Однако, продавать победителей и держать проигравших - это как срезать цветы и поливать сорняки (Питер Линч). Прежде чем продавать, стоит иметь ввиду следующее:

  1. С какой целью покупалась компания?
     
  2. Поменялся ли инвестиционный тезис?
     
  3. Достигла ли акция своей целевой цены?
     
  4. Куда вложить вырученные с продажи деньги? 
     
  5. Какая налоговая обязанность возникает с продажей?

Портфель Инвесторама создан для долгосрочного инвестора, чей горизонт инвестирования составляет 10-20 лет, и поделен на дивидендный портфель и портфель роста. Сюда изначально попадают акции, которые имеют потенциал расти в среднем на 20% в год или приносить хороший пассивный доход в будущем.

Продав их, мы рискуем остаться без хорошей акции ради одноразовой прибыли. Более того, вырученные деньги нужно вложить в новую компанию, которую еще нужно найти. Вполне вероятно, что на растущем рынке она также будет переоценена.

Можно дождаться падения стоимости акции и купить ее по более низкой цене. Но такой вариант 100% работает только в теории или смотря в зеркало заднего вида. На практике, это редко получается, а результат оказывается хуже ожидаемого.

Приведу в пример Broadcom:

  • Цена покупки: 480 USD
  • Цена сегодня: 812 USD
  • Прибыль: 69%

Инвестор решает продать акцию и купить ее обратно по 650 USD (уровень возможного падения, определенный техническим анализом).

Реализованная прибыль = 812 - 480 = 332 USD или 69% (без учета комиссий и дивидендов)

Через несколько месяцев стоимость акции достигает 650 USD и инвестор вновь покупает акции Broadcom. Однако, новая цена покупки на 35% выше предыдущей и реальная реализованная прибыль составляет уже не 69%, а 25%. Стоит ли игра свеч, если учитывать, что падения до 650 USD может и не быть, а риск остаться без хорошей акции очень высок?

Портфель Инвесторама редко продает купленные акции за исключением отдельных спекулятивных идей, чей горизонт инвестирования меньше года. Такой подход хорошо работает для частного долгосрочного инвестора, у которого нет времени самостоятельно следить за рынком и совершать частые торговые операции. Стратегия Buy&Hold (купи и держи) чаще других оказывается прибыльной, а также требует меньше времени и нервов.

Новости компаний

🕹️ Nvidia NVDA: $1139.01 +7.0%

В четверг акции компании # Nvidia выросли на 26% после выхода отчетности. Помимо превосходства всех ожиданий аналитиков, менеджмент повысил прогнозы по выручке на второй квартал - 11 млрд USD вместо консенсусных 7.2 млрд USD!

Nvidia является единственным производителем чипов, необходимых для развития технологий искусственного интеллекта, а тренд на ИИ только продолжит расти.

Подробнее об Nvidia и ее роли в искусственном интеллекте я писала здесь. В портфель Инвесторама акция купилась 22.03.2023 по цене 270 USD и на сегодняшний день принесла 45% прибыли.

Стоит ли фиксировать прибыль и продавать Nvidia сейчас?

Этот контент доступен Плюс подписчикам

📡 Broadcom AVGO: $1412.45 +0.3%

Акции # Broadcom на прошлой неделе выросли на 19% после публикации подробностей по новой сделке с Apple. В рамках многолетнего соглашения Broadcom будет разрабатывать компоненты радиочастотного диапазона 5G и компоненты беспроводной связи.

Broadcom попала в портфель Инвесторамы 22.09.2022 по 480 USD и на сегодняшний день принесла 69% прибыли + дивиденды.

Стоит ли продавать Broadcom сейчас?

Этот контент доступен Плюс подписчикам

Апдейт инвестиционного тезиса

➕ 3 компании

Этот контент доступен Плюс подписчикам

На следующей неделе

В понедельник в США выходной.

Во вторник выйдут данные по уверенности потребителей.

Среда опубликует количество открытых вакансий на рынке труда и индекс деловой активности в Чикаго.

Четверг продолжит публиковать данные по рынку труда - изменение занятости в несельскохозяйственном секторе от ADP, а также индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе.

В пятницу выйдут самые главные новости недели - занятость в несельскохозяйственном секторе (Nonfarm Payrolls).

Ресурсы

🔎 Вишлист и инвестиционные тезисы 👉 Этот контент доступен Плюс подписчикам

🔎 Портфель Инвесторама Плюс 👉Этот контент доступен Плюс подписчикам

🔎 Дивидендный портфель Юлии Фанг 👉Этот контент доступен Плюс подписчикам

🔎 200 нелюбимых (но интересных) акций 👉Этот контент доступен Плюс подписчикам

📬
Подпишитесь, чтобы не пропустить следующий выпуск
Дисклеймер: Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям. Автор информации, Юлия Фанг, не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые на сайте, в рассылке или донесенные любым другим способом, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Упоминается:
# Nvidia# Broadcom