За два дня этой недели основные индексы США выросли на 1.2%-1.6%, несмотря на отсутствие хороших новостей. Наоборот, вышедшие данные показывают пессимистичные прогнозы. Вероятно, инвесторы воодушевлены предстоящими праздниками, новогодним ралли и хорошей исторической статистикой рынка после промежуточных выборов.
Тем не менее, волноваться есть о чем.
Экономика
Аналитики из Goldman Sachs, Peter Oppenheimer и Sharon Bell, предсказывают, что S&P 500 закроет 2023 год на отметке 4000. Это ровно столько, сколько и сегодня. То есть за год рынок не вырастет вообще.
“Медвежий рынок еще не закончен” заключили аналитики. “Условия, которые типичны при достижении дна акциями, еще не были достигнуты. Мы ожидаем более низкие оценочные стоимости и пика в процентных ставках, прежде чем начнется восстановление.”
Ведущий экономический индекс LEI, включающий в себя 10 макроэкономических показателей, падает восьмой месяц подряд и находится на том же уровне, что и в рецессиях 2001 и 2008 годов.
# LEI - это опережающий индикатор и зачастую может быть ошибочным, так как многие данные имеют тенденцию быть пересмотренными. Однако, подобный индикатор часто используется в прогнозировании переломных моментов в экономике.
Согласно ноябрьскому исследованию, проведенному Банком Америки, международные управляющие фондами также настроены пессимистично. 92% опрошенных ожидают стагфляцию.
# Стагфляция - это комбинация высокой инфляции, экономического спада и высокой безработицы. Исторически, в этот период лучше всего вели себя: # золото и # сырье. Хуже всего - акции и гос.облигации. REITы показывают (по статистике 1973-2021 года) положительные доходности в любой период. Рекомендации на золото были здесь.
Но несмотря на все это, инвесторы не спешат уходить с рынка, а наоборот, продолжают инвестировать в подешевевшие активы.
Из новостей компаний
Самой большой новостью недели было возвращение легендарного CEO компании # Disney (DIS) Боба Айгера (Bob Iger). C момента его ухода акции упали на 48%. Инвесторы оценили эту новость и акция взмыла на 8%.
Что делать:
Этот контент доступен Плюс подписчикам
# General Motors (GM) последнее время имеет много хороших новостей. На этой неделе # Dominos Pizza (DPZ) объявила о покупке 800 электромобилей Chevy Bolt. Неделей ранее, General Motors повысила прогнозы по производству автомобилей и прибыли. С учетом государственных дотаций, прибыльность электромобилей будет не хуже чем на двигателе внутреннего сгорания.
В октябре компания сообщила о планах расширения бизнеса по производству батарей. В следующем году GM начнет продавать солнечные панели и батареи для домов (это уже делают Tesla и Toyota), и софт, для управления эффективностью заряда.
Возможно, GM - это новая Тесла, но без эксцентричного CEO? Я думаю, что такой бурный рост на рынке EV уже маловероятен из-за усиления конкуренции. Но при консолидировании рынка, GM может стать одним из победителей.
Что делать:
Этот контент доступен Плюс подписчикам
На заводе компании # Beyond Meat (BYND) были замечены нестерильные условия: плесень, грязь и другие нарушения. Компания это отрицает, но на всякий случай я советую воздержаться от покупки их продукции (растительное мясо) ну, и заодно, и от акций.
Тем временем, FDA признал безопасным произведенное в пробирке куриное мясо от компании # Upside Foods. Это не биржевая компания, но она уже оценивается на 1 млрд долларов.
Подобное мясо использует на 96% меньше воды, на 99% меньше земли и производит на 96% меньше CO2. Я думаю, что через несколько лет оно заменит растительные альтернативы мясу, которые не всегда являются полезными для здоровья. Перспективы восстановления былой славы Beyond Meat становятся все более размытыми.
Ресурсы
Этот контент доступен Плюс подписчикам
