Убытки Intel в производстве чипов

Мишель Боуман полагает, что ставки должны не падать, а расти, и экономические данные ее в этом поддерживают. Компания Intel отчиталась о результатах бизнес-сегмента по производству чипов.

  • Рынок труда крепчает
  • Инвестиционная идея
  • Новости компаний: Intel, Enphase Energy, UnitedHealth
  • Пополнение портфеля
  • Результаты розыгрыша

Фондовые рынки закрыли неделю в минусе из-за повышенной чувствительности к судьбе процентных ставок. Несколько членов ФРС высказались, что требуется терпение, прежде чем их можно будет снизить. Экономика США продолжает оставаться сильной, а инфляция не спешит возвращаться к целевым значениям. Ничего нового, но с приближением лета рынок хочет увидеть все больше подтверждений своей теории о начале снижения ставок в июне.

Результаты рынка за неделю:

  • S&P 500 -1.1%
  • Nasdaq 100 -1.5%
  • Russell 2000 -2.8%
  • Золото +4.4%

Результаты Инвесторамы за неделю:

  • Индекс Investorama Dividend -3.0%
  • Индекс Investorama Growth -1.8%
  • Портфель Investorama Dividend -2.5%
  • Портфель Investorama Growth -3.1%

ТОП акций недели

Этот контент доступен Плюс подписчикам

Экономика

В первый раз с ноября 2022 производственный индекс ISM вошел в позитивную территорию (выше 50). Инвесторы нервно встречали любую статистику, которая бы подорвала перспективу первого монетарного смягчения в июне. Рост производства указывает на крепость экономики, а значит, нет надобности спешить с ее поддержанием. Все больше и больше членов ФРС заявляют о том, что необходимости спешить с понижением ставок нет.

В пятницу губернатор ФРС Мишель Боуман заявила, что контроль инфляции в мире после пандемии, вероятно, потребует более высоких процентных ставок, чем раньше. И дальнейшее повышение ставок все еще не снято с повестки дня.

«Хотя это не мой базовый прогноз, я продолжаю видеть риск того, что на будущем заседании нам может потребоваться дальнейшее повышение ключевой ставки, если прогресс по инфляции замедлится или даже обратится вспять», - сказала она.

Тем временем, безработица упала с 3.9% до 3.8%, а экономика добавила 303 000 рабочих мест. Более того, данные за январь и февраль были пересмотрены вверх. Создание рабочих мест в марте совпало с расширением рабочей силы и умеренным ростом заработной платы, что не должно повлиять на инфляцию.

На последней конференции 20-ого марта Дж.Пауэлл сказал, что низкая безработица не обязательно означает инфляцию и не является главной причиной приостановки снижения процентных ставок. Инфляция может снижаться в то время как занятость растет. Мы это наблюдали в прошлом году.

Спекуляции на том, когда начнется снижение процентных ставок и каким оно будет, являются главным драйвером фондового рынка. Аналитики начинают задумываться, что вместо трех сокращений ставки мы можем увидеть два, а то и одно. Это будет негативно для рынка.

Инвестиционная идея

Я долго противилась покупке этой акции, так как компания либо была фундаментально непонятной/слабой, либо слишком переоцененной. Однако, на сегодняшний день она зарекомендовала себя лидером ниши и сильно упала в цене, сохраняя при этом не только потенциал дальнейшего роста, но и укрепляя свои позиции.

Этот контент доступен Плюс подписчикам

Новости компаний

💾 Intel INTC: $30.57 -1.7%

Акции компании # Intel упали на 8% после сообщения о больших убытках в бизнесе по производству чипов. Intel заявила, что ожидает пика убытков от этого подразделения в 2024 году и выхода на самоокупаемость в середине периода между текущим кварталом и концом 2030 года.

Это был первый раз, когда Intel сообщила о выручке своего подразделения по производству полупроводников, отделив его от бизнеса по продаже продукции. Инвесторы отреагировали на эту новость негативно, тогда как аналитики посчитали, что реакция была чересчур негативной, оставив справедливую стоимость в 41-45 USD без изменений.

Стоит ли использовать эту просадку для покупки акций?

Этот контент доступен Плюс подписчикам

☀️ Enphase Energy ENPH: $108.02 +1.3%

Акции # Enphase Energy упали на 7% после понижения рейтинга с “Buy” до “Neutral” от Citi с целевой ценой в $121, сокращенной с $126. Аналитик Citi Викрам Багри в основном обеспокоен неопределенными краткосрочными перспективами на рынке жилой солнечной энергии. Он также ожидает более медленного, чем предполагалось, восстановления на рынке США и считает, что компания в настоящее время адекватно оценена.

Однако, он оптимистичен на долгосрочную перспективу, поскольку процентные ставки будут падать, а цены на коммунальные услуги расти.

Еще одной негативной новостью на прошлой неделе стал уход в отставку по личным причинам исполнительного вице-президента и главного коммерческого директора Дэвида Ранхоффа начиная с 30 июня 2024 года. Он займет частичную должность коммерческого советника.

Инвестиционный тезис по Enphase Energy остается прежним.

🏥 UnitedHealth UNH: $489.98 +1.5%

Компании, занимающиеся медицинским страхованием, в том числе и # UnitedHealth, сильно просели во вторник, после того как Центры по программам Medicare и Medicaid (CMS) установили ставку возмещения ниже ожидаемой для частных медицинских планов на 2025 год.

UnitedHealth потерял 8%. Несмотря на это HSBC повысил рейтинг до "Hold" с "Reduce", заявив, что многие из текущих рисков уже учтены в цене.

Инвестиционный тезис по UnitedHealth остается прежним.

Изменения в портфеле

➕2 покупки в портфель Инвесторама

Этот контент доступен Плюс подписчикам

Результаты розыгрыша

Спасибо всем, кто участвовал в опросе и поделился мыслями об Инвестораме. Мы обязательно учтем ваше мнение, чтобы сделать рассылку полезнее и удобнее.

Среди всех участников мы разыграли десять 3-ех месячных подписок на Инвесторама Плюс. Доступ к Плюс контенту уже открыт и действует до 08.07.2024. Зайдите в личный кабинет на сайте Инвесторама, чтобы получить инструкцию по доступу в Дискорд и купон на 80% скидку на все курсы. Имейлы победителей ищите ниже.

Среди участников опроса Инвесторама Плюс мы разыграли физические подарки. Хорошие новости - подарки получат все, кто принял участие в опросе :).

Этот контент доступен Плюс подписчикам

Победители розыгрыша 3-ех месячной подписки:

1. ru***77@ukr.net

2. ka***ulia@gmail.com

3. mi***oman0@gmail.com

4. is***kina@rambler.ru

5. ju***jopina@mail.ru

6. ad***uneg@gmail.com

7. da***zh@gmail.com

8. Ja***ajeva@gmail.com

9. li***lenko@gmail.com

10. ir***68@gmail.com

Вебинар

Следующий вебинар для участников Инвесторама Плюс пройдет в понедельник 22.04.2024 в 19.30 по Таллинну (GMT+2).

Вы можете предложить свою тему в Дискорд.

На следующей неделе

В среду нас ждет индекс потребительских цен CPI и публикация протоколов FOMC.

В четверг - еженедельные первичные заявки по безработице и индекс цен производителей.

В пятницу будут опубликованы настроения и ожидания потребителей от Мичиганского университета.

Ресурсы

🔎 Вишлист и инвестиционные тезисы 👉 Этот контент доступен Плюс подписчикам

🔎 Портфель Инвесторама Плюс 👉Этот контент доступен Плюс подписчикам

🔎 Дивидендный портфель Юлии Фанг 👉Этот контент доступен Плюс подписчикам

📬
Подпишитесь, чтобы не пропустить следующий выпуск
Дисклеймер: Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям. Автор информации, Юлия Фанг, не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые на сайте, в рассылке или донесенные любым другим способом, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.