- Снижение рейтинга американских банков
- Инвестиционная идея
- Новости компаний: Disney, Tapestry
- Рекомендация
- 1 покупка в портфель
Прошедшая неделя запомнилась снижением рейтингов региональных банков агентством Moody’s, однако, это не повлекло за собой каких-то более глубоких последствий. Рынки закончили неделю в небольшом минусе. Экономические данные, вышедшие на неделе, оказали позитивное влияние, предвещая окончание политики повышения процентных ставок.
Результаты рынка за неделю:
- S&P 500 -0.3%
- Nasdaq 100 -1.6%
- Russell 2000 -1.6%
Результаты Инвесторамы за неделю:
- Индекс Investorama Dividend -0.8%
- Индекс Investorama Growth -1.3%
- Портфель Investorama Dividend -2.5%
- Портфель Investorama Growth -3.7%
Экономика
Во вторник Moody’s понизил рейтинг 10 малых и средних банков, а также поставил несколько крупных банков США в список наблюдения. Среди них самый старый банк Америки the Bank of New York Mellon, State Street и U.S. Bancorp. Согласно Moody’s, повышение процентных ставок «продолжает оказывать существенное влияние на финансирование и экономический капитал банковской системы США». Это значит, что все те же силы, погубившие SVB банк в марте этого года, продолжают оказывать влияние и на другие менее защищенные от падения цен на активы банки.
# KRE ETF, ETF на региональные банки США упал на этой новости на 4%.
Список всех банков из отчета Moody’s:
1. Downgrades - банки с сниженным рейтингом
2. Review for Downgrade - банки под наблюдением и возможным снижением рейтинга в дальнейшем
3. Negative Outlooks - негативные перспективы
Индекс потребительских цен (CPI) впервые за год немного повысился, составив 3.2% годовых против 3.0% месяцем ранее. Однако, большая часть роста была обязана возросшим затратам на жилье (+0.4% за месяц). Базовый CPI же, который не включает в себя цены на питание и жилье, снизился до 4.7% годовых. Это на 0.1% меньше прогнозов. В принятии своих решений ФРС исходит прежде всего из базовых значений, что является положительным признаком того, что инфляция снижается, а политика ФРС работает. Акции США отреагировали на данные по инфляции позитивно.
Индекс цен производителей (PPI), вышедший днем позже, немного взволновал инвесторов, так как оказался выше, чем того ожидали аналитики. Главной причиной этому послужил рост цен в сфере услуг. Однако, Бюро Статистики Труда пояснило, что почти половина этого роста приходится на увеличение цен на инвестиционные услуги, что не окажет давления на потребительскую инфляцию в следующем месяце.
Инвестиционная идея
Возможности в индустрии роботакси
Еще в марте этого года компании Baidu и Pony.ai обнародовали радостную новость: им были предоставлены разрешения на предоставление полностью беспилотных услуг такси в столице Китая, Пекине. В то время речь шла о пилотном проекте, в рамках которого было задействовано 10 машин.
Всего лишь день назад государственные регуляторы США дали свои благословения компаниям Waymo и Cruise на осуществление полностью автономных (без водителя, без наблюдателя) роботакси на улицах Сан-Франциско. В настоящее время Waymo эксплуатирует 250 автомобилей, тогда как Cruise оперирует 300 машинами ночью и 100 днем в городе Сан-Франциско. Это событие, безусловно, является прорывным и, вероятно, распахнет двери для других операторов роботакси.
Waymo (дочерняя компания Alphabet GOOGL: $171.95 +10.2%) и Cruise (подразделение General Motors GM: $45.84 +0.5%) - не единственные игроки, активно работающие над реализацией роботакси. Hyundai, в партнерстве с Aptiv APTV: $71.21 +1.5%, превращает свои существующие модели в автономные такси. Aptiv является компанией, предоставляющей автопроизводителям готовые решения и интеграцию для автономной езды.
Акции компаний, специализирующихся на производстве лидаров (радаров, использующих лазеры для измерения расстояния) для беспилотных автомобилей, показывали неудовлетворительные результаты в последние несколько лет. Однако недавние разрешения в Сан-Франциско, возможно, повысят спрос на оборудование этих компаний, таких как Luminar LAZR: $1.44 +5.1%. Ждем ренессанс лидар акций.
Однако, не все автономные компании используют технологии лидар. Например, Tesla целиком полагается на компьютерное видение. Waymo же использует собственное производство лидаров и пока сложно сказать, какой процент рынка смогут захватить компании типа Luminar. Учитывая, что Uber работает в партнерстве с Waymo и Hyundai, cложно определить, на кого сейчас делать ставку.
Илон Маск ранее упоминал о "Tesla Network". Основная идея заключалась в том, чтобы позволить владельцам Tesla использовать автономный режим своих транспортных средств с автоматическим управлением и предоставлять поездки пассажирам, когда сами владельцы не пользуются автомобилем. Этот подход дал бы владельцам Tesla возможность заработка, превращая их автомобили фактически в такси с автономной системой управления.
Недавно Маск объявил, что Tesla TSLA: $168.29 -1.1% планирует начать массовое производство "выделенных" роботакси уже в 2024 году. Он остается оптимистичным, несмотря на многочисленные сложности. Специальная модель роботакси от Tesla будет спроектирована полностью с учетом автономности - она не будет иметь руля или педалей, что сделает ее более доступной в производстве.
Инвестиции в компании-роботакси можно обсудить в Дискорде Инвесторамы.
Новости компаний
🎢 Disney DIS: $112.73 -0.0%
После выхода отчетности в среду акции компании # Disney выросли почти на 5%. Прибыль на акцию оказалась выше ожиданий и компания объявила о росте цен на Disney+. Вероятно, “магия Боба Айгера” начинает приносить свои плоды, а сокращения затрат (в том числе и работников) не прошли даром. Несколько аналитиков увидели в этом точку разворота и повысили целевую стоимость акции до 135 USD.
Этот контент доступен Плюс подписчикам
👜 Tapestry TPR: $40.05 +1.7%
Tapestry - компания, владеющая такими брендами как Coach, Kate Spade и Stuart Weitzman объявила о покупке Capri Holdings CPRI: $35.54 +2.1%, которой принадлежат Michael Kors, Versace и Jimmy Choo, за 57 USD за акцию, что составляет 63% премии от цены акции до сделки. Новая компания станет 4-ой самой крупной на рынке люксовых товаров, а по словам CEO Joanne Crevoiserat сделка позволит создать новый мировой люксовый бренд.
Как инвестору выиграть от этой сделки?
Этот контент доступен Плюс подписчикам
Рекомендация
Сегодня в рекомендации совсем не скучная компания с довольно безопасным 9%-ым дивидендом и неплохим потенциалом роста самой акции. Этот контент доступен Плюс подписчикам
Изменения в портфеле
➕1 покупка в портфель Инвесторама
Этот контент доступен Плюс подписчикам
Вебинар
Следующий вебинар для участников Инвесторама Плюс пройдет в воскресенье 27.08.2023 в 19.30 по Таллинну (GMT+2).
Тема вебинара: “Опционные стратегии”
Мы рассмотрим, как использовать комбинации опционов call и put для осуществления различных инвестиционных и спекулятивных стратегий (стрэддл, стрэнгл, спреды и др).
- Для тех, кто хочет повторять сделки в реальном времени, я рекомендую заранее открыть виртуальный счет (paper account) у своего брокера, а также посмотреть предыдущие вебинары по опционам call и put.
На следующей неделе
Во вторник будут опубликованы данные по розничным продажам за июль.
В среду выйдут данные по рынку недвижимости - разрешения на строительство и начало строительства новых домов, а также минутки с предыдущего заседания ФРС и данные по промышленному производству.
В четверг выйдут еженедельные первичные заявки по безработице и производственный индекс Филадельфии.
Ресурсы
🔎 Вишлист и инвестиционные тезисы 👉 Этот контент доступен Плюс подписчикам
🔎 Портфель Инвесторама Плюс 👉Этот контент доступен Плюс подписчикам
🔎 Дивидендный портфель Юлии Фанг 👉Этот контент доступен Плюс подписчикам
🔎 200 нелюбимых (но интересных) акций 👉Этот контент доступен Плюс подписчикам
