- Рынки начали верить Пауэллу
- Рекорды на рынке недвижимости в США
- Новости компаний: C3 AI, Intel, IQQP ETF
- 1 покупка в портфель Инвесторама
Прошедшая неделя на рынках была довольно негативной. В минусе закрылись абсолютно все секторы. Виной тому послужило выступление Джерома Пауэлла во вторник. Он лишь повторил речь, сказанную неделей ранее, но видимо не до всех инвесторов дошло с первого раза. Во избежание горечи потерь и упущенной прибыли, инвесторы начали фиксировать свои прибыли.
Результаты рынка за неделю:
- S&P 500 -1.4%
- Nasdaq 100 -1.3%
- Russell 2000 -2.9%
Результаты Инвесторамы за неделю:
- Индекс Investorama Dividend -3.4%
- Индекс Investorama Growth -1.9%
- Портфель Investorama Dividend -3.7%
- Портфель Investorama Growth -8.3%
Экономика
Индекс деловой активности в производственном секторе S&P Global снизился до 46.3, а индекс деловой активности в сфере услуг составил 54.1. Производственная активность в США остается слабой, сигнализируя о снижении экономической активности и негативных ожиданиях производителей.
Более всего на рынки повлияли не экономические показатели, а выступление Пауэлла во вторник в Вашингтоне. Он еще раз подтвердил, что не намерен останавливать процесс ужесточения монетарной политики до тех пор, пока инфляция не достигнет целевых значений. Хоть Пауэлл и не сказал ничего нового (неделю назад он говорил абсолютно тоже самое), рынки отреагировали так, будто для них это было сюрпризом, и закончили неделю в красной зоне.
Вышедшие во вторник данные по рынку недвижимости превзошли ожидания аналитиков. В мае было выдано на 5.2% больше разрешений на строительство, чем месяцем ранее. Строительство же новых домов выросло на 21.7%! Наибольший рост наблюдался в строительстве многоквартирных домов (28.1%) и домов на одну семью (18.5%)
Несмотря на высокие процентные ставки и инфляцию, рынок недвижимости остается сильным. На самом деле, спрос настолько большой, что застройщики отказываются от продажных стимулов, таких как снижение цен, сообщает Национальная ассоциация домостроителей.
Главной причиной высокого спроса является ограниченное предложение. В США итак был недостаток жилья после 2008 года, а сейчас он усугубился еще больше - из-за высоких процентных ставок количество продавцов снизилось, так как те, кто успел взять ипотеку по более низким ставкам несколько лет назад держатся за нее до последнего.
Продажи домов на вторичном рынке продолжают оставаться самыми низкими с 1996 года. Это держит цены на высоком уровне - 396 000 USD, что лишь на 3% меньше, чем годом ранее.
Учитывая текущую ситуацию, и что она вряд ли разрешится в ближайшее время, для долгосрочного инвестора может быть хорошей идеей начать инвестировать в акции домостроителей либо в ETF на них. Однако, стоит иметь ввиду, что эта индустрия уже значительно выросла в этом году и является чувствительной к рецессиям. Высокие процентные ставки (и ставки по ипотеке), а также снижение доступного кредитования, в случае продолжения политики ужесточения Пауэллом, и росте безработицы, способны негативно повлиять на рынок недвижимости (падение ETF и акций домостроителей на 40-50%).
Таким образом, акции/ETF домостроителей в данный момент больше подходят для долгосрочного инвестора и для регулярных инвестиций небольшими суммами. При падении стоимости сумму покупок можно (и нужно) увеличивать.
Какие акции и ETF на домостроителей можно купить?
Этот контент доступен Плюс подписчикам
Новости компаний
🤖 C3 AI AI: $22.83 +3.0%
Акции # C3 AI резко упали в пятницу после того, как Deutsche Bank понизил целевую цену с 36 USD до 18 USD, отметив, что у компании "все не так гладко". 22-ого июня C3 AI провел День Инвестора, который разочаровал аналитиков.
Аналитик Патрик Колвил из Deutsche Bank отметил, что количество клиентов снизилось и компания больше не говорит о Ex-Machina, который должен был стать одним из главных двигателей роста. Более того, компания поменяла уже 3 финансовых директора, а клиент Baker Hughes пересмотрел ежегодное соглашение с компанией в сторону снижения своих обязательств.
Со своего пика в 47 USD в середине июня стоимость акции упала на 30% за неделю.
Стоить ли докупать ее на этой слабости?
Этот контент доступен Плюс подписчикам
📟 Intel INTC: $31.88 -9.2%
Акции компании # Intel упали на 6% в среду после того, как компания дала инвесторам апдейт своего плана по становлению лидирующим производителем чипов, конкурирующим с TSMC.
Финансовый директор David Zinsner объяснил, что компания скоро изменит способ отчетности о своих финансовых результатах, и даст той части бизнеса, занимающейся контрактным производством полупроводников (foundry), известной как IFS, собственный отчет о прибыли и убытках.
Новая структура отчетности Intel раскроет маржинальность производства, а также может помочь контролировать расходы компании.
Инвесторы скептически отнеслись к планам компании и зафиксировали имеющиеся прибыли. Впрочем, стоит отметить, что на прошлой неделе упал не только Intel, но и другие производители чипов.
Инвестиционный тезис по Intel остается прежним.
🏠 IQQP ETF
iShares European Property Yield UCITS ETF # IQQP ETF
Этот контент доступен Плюс подписчикам
Изменения в портфеле
➕ 1 покупка
Этот контент доступен Плюс подписчикам
На следующей неделе
В понедельник выйдут обновленные данные по разрешениям на строительство, продажи новых домов, заказы на товары длительного пользования, а также уверенность потребителей от CB.
Во вторник вновь будет выступать Пауэлл, а также выйдут результаты стресс-теста банков.
В четверг будут опубликованы первичные заявки по безработице за неделю, а также данные по незавершенным продажам на рынке жилья.
В пятницу выйдут данные по инфляции PCE, индекс закупочных цен в Чикаго и настроения потребителей от Мичиганского университета.
Ресурсы
🔎 Вишлист и инвестиционные тезисы 👉 Этот контент доступен Плюс подписчикам
🔎 Портфель Инвесторама Плюс 👉Этот контент доступен Плюс подписчикам
🔎 Дивидендный портфель Юлии Фанг 👉Этот контент доступен Плюс подписчикам
🔎 200 нелюбимых (но интересных) акций 👉Этот контент доступен Плюс подписчикам
