Несмотря на значительную слабость в середине недели, рынки сумели восстановиться к пятнице после позитивных комментариев членов ФРС и, как ни странно, новых сокращений в техсекторе.
- S&P 500 - 0.62%
- Nasdaq 100 + 0.8%
- Russel 2000 - 0.95%
- Китай (FXI) + 3.5%
Экономика
Вышедшие в среду данные по розничным продажам на секунду напугали инвесторов. Месячное падение составило 1.1%, но этого хватило, чтобы к концу дня вызвать серьезные опасения по поводу здоровья экономики. К пятнице же инвесторы вспомнили, что bad news is the good news (плохие новости = хорошие новости)! Ведь если экономика находится в рецессии, то ФРС придется начать понижать процентные ставки, а это значит, что бычий рынок уже не за горами.
К этой теории добавили убедительности и выступления членов ФРС на этой неделе, которые согласились, что:
Текущая монетарная политика является жесткой и требует более мягкого повышения процентных ставок. Скорее всего ФРС поднимет ставку выше 5% и оставит ее на том уровне, пока инфляция не достигнет цели.
В четверг и пятницу вышли данные по рынку недвижимости.
Продажи вторичных домов упали на 35% по сравнению с прошлым годом на самый низкий уровень с 2010 года. Количество выданных разрешений на строительство сократилось на 1.6% по сравнению с месяцем ранее, а начало строительства новых домов упало на 1.4%.
В Bloomberg вышла статья, предупреждающая о глобальном кризисе недвижимости. Долговая спираль в 175 млрд USD угрожает коммерческой недвижимости от США до Австралии. Из-за роста процентных ставок сектор недвижимости имеет гораздо более высокую долю плохих кредитов, чем какой-либо другой сектор:
Вероятность дефолта мусорных облигаций в секторе недвижимости в Европе достигла почти 8%:
Похожая ситуация наблюдается и в США, но согласно аналитикам из US REIT Research, коммерческая недвижимость еще немного переоценена и ее ждет еще 5-10% падение в этом году.
Новости компаний
🔎 На прошлой неделе # Google объявил о сокращении 12 000 работников (6% штата). Ранее о сокращениях объявили Microsoft, Salesforce, Amazon и другие компании из техсектора. Всего за январь 173 компании сократили 56 000 работников. Видя в этом оптимизацию затрат, инвесторы реагируют позитивно.
🚙 # Ally Financial (ALLY) в пятницу вышла с хорошей отчетностью. Выручка на акцию оказалась лучше ожиданий, но дивиденд остался на прежнем уровне в 0.30 USD на акцию (в квартал). Для того, чтобы оставаться компанией с растущим дивидендом, им нужно будет повысить его хотя бы раз в этом году.
Гораздо более влиятельным заявлением был прогноз менеджмента на выручку в будущем. Ожидается, что в 2023 EPS (прибыль на акцию) составит 4 USD, а в 2023 - 6 USD. Для сравнения, до бума на подержанные автомобили EPS составлял 3.13 USD. Тем не менее, инвесторам понравились амбиции менеджмента и акция выросла в цене на 20% в пятницу.
В портфеле инвесторамчан акция ALLY имеется с сентября 2022 и имеет ценовую доходность в 4.77% и рейтинг BUY.
Но стоит ли нам ее докупать?
Этот контент доступен Плюс подписчикам
Акции банка # Charles Schwab упали на 8% поcле выхода негативной отчетности. Выручка и прибыль на акцию сократились из-за снизившейся торговой активности в 4-ом квартале.
Рекомендация
В среду я проводила вебинар по домостроителям (Homebuilders) для подписчиков Инвесторама Плюс, где мы обсудили, как ведет себя эта индустрия в кризис, и рассмотрели перспективные компании. Ссылку на запись вебинара и весь список компаний можно найти в Дискорде (Плюс).
Следующая рекомендация касается двух конкретных компаний и одного ETF.
Этот контент доступен Плюс подписчикам
Скидки
Если вы чувствуете, что вам не хватает знаний для инвестирования, и некоторые моменты вам не понятны, я советую пройти один из следующих курсов:
Дивидендная Фабрика 2.0, в котором Вы научитесь составлять дивидендный портфель, пассивный доход от которого покроет все ваши цели.
ETF PRO 2.0, где Вы не только научитесь инвестировать в ETF, но и поймете рыночные циклы и главные правила инвестирования.
Подписчики Инвесторама получают скидку в 20% на оба этих курса c купоном: INVESTORAMA
Подписчики Инвесторама Плюс имеют скидку в 30% с купоном:
Этот контент доступен Плюс подписчикам
Ресурсы
🔎 Вишлист и инвестиционные тезисы 👉 Этот контент доступен Плюс подписчикам
🔎 Портфель Инвесторама Плюс 👉Этот контент доступен Плюс подписчикам
🔎 Дивидендный портфель Юлии Фанг 👉Этот контент доступен Плюс подписчикам
Удачных инвестиций!
Юлия Фанг
