- Рост рынков на хороших новостях
- Де-долларизация
- Новости компаний (Amazon, C3.AI)
- EQQP ETF - рынок недвижимости Европы
- Изменения
Прошедшая неделя была очень позитивной для рынков. Основные индексы закрыли пятницу с плюсом после выхода удовлетворительных данных по инфляции.
Рост показали также и все секторы. Больше всех прибавили секторы энергетики (+6.3%) и цикличных потреб. товаров ( +5.6%). Здравоохранение ( +1.7%), коммуникации ( +2.3%) и нецикличные потреб.товары ( +2.4%) выросли менее остальных.
Результаты за неделю:
- S&P 500 +3.5%
- Nasdaq 100 +3.3%
- Russell 2000 +3.9%
Результаты за 1-ый квартал 2023:
- 🇺🇸 S&P 500 +7.0%
- 🇺🇸 Nasdaq 100 +20.5%
- 🇺🇸 Russell 2000 +2.7%
- 🇨🇳 Китай (FXI) +4.4%
- 🇯🇵 Япония (EWJ) +7.8%
- 🇮🇳 Индия (EPI) -3.2%
- 🇻🇳 Вьетнам (VNM) +2.9%
- 🇲🇽 Мексика (EWW) +20.4%
Экономика
Опубликованный в пятницу индикатор инфляции PCE, которым руководствуется ФРС при определении процентных ставок, показал замедление роста до 0.3% (за месяц) с 0.6%. Годовая инфляция составила 5.0%, что ниже прогнозируемых 5.1%.
Core PCE, исключающий продукты питания и энергию, вырос на 0,3% за месяц и на 4,6% за год, что также лучше ожиданий.
Индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров в Чикаго вырос с 43.6 до 43.8. Значения меньше 50 сигнализируют нам о сокращении экономики.
Индекс настроения потребителей Мичиганского Университета оказался хуже ожиданий и упал до 62 с предыдущих 63.4. Этому в большей степени способствовала заниженная оценка потребителями текущего состояния на фоне банковского кризиса.
Китай
Китай и Бразилия заключили сделку о использовании своих национальных валют для проведения торговых операций. Обе страны будут осуществлять торговые и финансовые операции напрямую, обменивая юани на реалы (и наоборот), а не конвертируя их в доллары США.
Китай является крупнейшим торговым партнером Бразилии. 33% всего экспорта уходит в # Китай, который покупает в основном соевые бобы, железную руду и нефтяные продукты.
22% всего импорта в Бразилию поступает из Китая и столько же из США. Из Китая Бразилия в основном ввозит различную электронику и оборудование.
Ожидается, что такое соглашение позволит снизить затраты, способствовать увеличению двусторонней торговли и упростить инвестирование.
О массовой де-долларизации пока говорить рано, но Китай будет все быстрее переходить на расчет с партнерами в своей валюте. Данная сделка не увеличивает долю китайского юаня в торговле, но она уменьшает оборот доллара. Вполне вероятно, что валютный рынок будет становиться все более фрагментированным, не имея явного лидера на смену доллару долгое время. К сожалению, новая резервная валюта будет определена по результатам серьезного глобального конфликта, как это было ранее. Поэтому, делать ставки на падение доллара или рост юаня еще рано.
Новости компаний
📦 Amazon AMZN
# Amazon объявил о новом раунде сокращений. В этот раз работу потеряют 9 000 человек в AWS, рекламном отделе, и др. Всего с ноября 2022 года Амазон сократил 27 000 позиций.
Ходят слухи, что Amazon намеревается купить сеть кинотеатров AMC AMC. Год назад Amazon купил MGM Studios (сняли Джеймса Бонда, Терминатора и др.).
# Apple AAPL также планирует тратить 1 млрд USD в год на производство фильмов для кинотеатров. Вероятно, обе компании хотят расширить аудиторию и выйти за пределы своих стриминговых сервисов, чтобы использовать продакт-плейсмент своей продукции в кино.
🤖 C3.ai AI
Акции компании # C3 AI в пятницу выросли на +21%. Никаких новостей по компании не было и скорее всего рост стоимости был обусловлен покупками управляющих для галочки, чтобы включить С3 в квартальный отчет клиента.
Таким образом, стоимость акции достигла максимальной цены с января 2022-ого года и уперлась в сопротивление на отметке в 35 USD. В портфель Инвесторама мы покупали C3 по 20.5 USD 1-ого марта и на данный момент имеем +64% прибыли.
Стоит ли продавать акции С3 сейчас?
Этот контент доступен Плюс подписчикам
🏡 IQQP ETF
iShares European Property Yield UCITS ETF - это ETF на европейскую недвижимость.
31% фонда инвестировано в Германию, 15% в Швецию, 14% в Бельгию, 13% в Швейцарию. Остальные 27% распределены среди других стран западной Европы.
В марте стоимость этого # IQQP ETF упала на 14% и это может быть сигналом нарастающих проблем на рынке недвижимости Европы.
Что послужило причиной такому падению и стоить ли докупать этот ETF на просадке?
Этот контент доступен Плюс подписчикам
Результат портфеля Инвесторама
На конец 1-ого квартала 2023 результат дивидендного портфеля Инвесторама был следующим:
13.8% ценовой доходности + 1.6% в дивидендах = +15.4%
За это же время бенчмарк SPYD показал ценовую доходность -1.9% + дивиденд 3.4% = +1.5%
Изменения
С апреля рассылка Инвесторама будет выходить один раз в неделю по воскресеньям. Вместо выпуска среды в течение недели я буду пополнять инвестиционные тезисы по компаниям в Дискорде и на сайте.
В марте мы ввели следующие улучшения на платформе:
1. Инвестиционные тезисы по компаниям теперь можно найти на сайте Инвесторама (а не в Google Sheets как раньше). Они будут пополняться и регулярно обновляться. Вы можете посмотреть, как они выглядят на примере # Adobe (для подписчиков Плюс).
2. У каждой компании появится своя страничка с интерактивным графиком и базовой информацией. Нажмите на # Amazon, чтобы посмотреть.
3. Бакс (в Дискорде) теперь подключен к ChatGPT+ и может отвечать на любые вопросы, даже не связанные с инвестициями (для подписчиков Плюс). Для взаимодействия с ним напишите “Бакс,” и затем свой вопрос. Бакс работает как в каналах, так и в личных сообщениях.
Если вы еще не присоединились к Дискорду, то это можно сделать по этой ссылке. Для доступа в каналы Плюс необходимо отправить Баксу сообщение со своим кодом, который вы найдете в личном кабинете.
Ресурсы
🔎 Вишлист и инвестиционные тезисы 👉 Этот контент доступен Плюс подписчикам
🔎 Портфель Инвесторама Плюс 👉Этот контент доступен Плюс подписчикам
🔎 Дивидендный портфель Юлии Фанг 👉Этот контент доступен Плюс подписчикам
🔎 200 нелюбимых (но интересных) акций 👉Этот контент доступен Плюс подписчикам
