- Ноябрьское ралли
- Тепловая карта портфеля и индекса
- Новости компаний: Pfizer, Farfetch, Ally Financial
- Успеть сделать в декабре
- Пополнение портфеля
Ноябрь был очень хорошим месяцем для акций. S&P 500 прибавил +9.5% за месяц. Это седьмой лучший месячный прирост за последние 30 лет. Наш дивидендный портфель Инвесторама за это же время прибавил +11.9%, а портфель роста показал +14%.
Основным драйвером ралли послужили хорошие новости по инфляции, которые все прочнее укореняют идею о скорейшем начале снижения процентных ставок.
Также, инвесторы находятся в ожидании предновогоднего ралли, хотя и кажется, что в этот раз Рождество пришло рано. Продажи Черной пятницы остались на прошлогоднем уровне, однако Кибер-понедельник побил все рекорды. Можно ли ждать роста объема продаж в Рождество покажет время, однако, мне кажется, что в этом году люди жаждут праздника и экономить на эмоциях они не будут.
Результаты рынка за неделю:
- S&P 500 +0.8%
- Nasdaq 100 +0.0%
- Russell 2000 +3.8%
- Золото +3.5%
Результаты Инвесторамы за неделю:
- Индекс Investorama Dividend +2.6%
- Индекс Investorama Growth +2.1%
- Портфель Investorama Dividend +3.5%
- Портфель Investorama Growth +1.0%
Тепловая карта доходности портфеля Инвесторама
Тепловая карта доходности индекса Инвесторама
ТОП акций недели
Этот контент доступен Плюс подписчикам
Экономика
Незавершенные продажи на рынке недвижимости за октябрь достигли своей самой низкой точки за последние 20 лет, упав на 1.5% за месяц и на 8.5% за год. Причиной этому послужили рекордные ставки по ипотеке в октябре. Ожидающие завершения сделки с недвижимостью являются ведущим индикатором активности на рынке жилья в США, а значит, что фактические продажи жилья будут продолжать оставаться слабыми в ближайшие несколько месяцев.
На сегодняшний день же процентная ставка на 30-летнюю фиксированную ипотеку немного снизилась (до 7.2% вместо октябрьских 7.8%), что может привлечь больше покупателей, но о росте рынка недвижимости говорить еще рано, так как предложение вторичного жилья остается рекордно низким.
В среду правительство CША пересмотрело свой отчет о росте ВВП в 3-ем квартале, согласно которому экономика выросла на 5.2% годовых вместо ранее опубликованных 4.9%. Повышение было вызвано государственными расходами и "нерезидентскими инвестициями". Корпоративные прибыли выросли на 4.3%. Это значительный рост по сравнению с 0.8% ростом во 2-ом квартале.
Инфляция PCE (расходы на личное потребление) осталась в октябре на прежнем уровне, в том время как базовая инфляция выросла на 0.2%, как и прогнозировалось. На годовом уровне базовая инфляция составила 3.5%, что чуть ниже 3.7% месяцем ранее.
Расходы на личное потребление являются наиболее предпочитаемым индикатором инфляции, исходя из которого ФРС определяет последующую монетарную политику. Согласно данным фьючерсного рынка, с вероятностью в 98.8% на следующем заседании 13-ого декабря комитет FOMC оставит процентную ставку без изменений.
Новости компаний
💊 Pfizer PFE: $27.81 +0.4%
В пятницу # Pfizer объявила о своем решении прекратить разработку своего экспериментального препарата для похудения - таблетки, принимаемой два раза в день. Это решение было принято после проведения клинического исследования в средней стадии. Таблетка работала и пациенты действительно теряли вес, но многие испытывали трудности с ее переносимостью и прекращали прием препарата. Побочные эффекты имели преимущественно легкий характер с расстройствами желудочно-кишечного тракта. Интересно, что даже те пациенты, которые принимали плацебо, также наблюдали побочные эффекты и покидали эксперимент.
Pfizer все еще ведет разработку таблетки для похудения, принимаемой раз в день. Компания надеется, что изменение механизма высвобождения препарата позволит сократить побочные эффекты, но данные о новой формулировке будут доступны только в первой половине следующего года. Однако, доверие инвесторов к перспективам Pfizer в секторе лекарств для похудения снижается. В пятницу акции компании упали на 5%.
Стоит ли нам покупать Pfizer на просадке?
Этот контент доступен Плюс подписчикам
👗 Farfetch FTCH: $0.6428 0.0%
В среду акции компании # Farfetch потеряли очередные 50% после того как Richemont, заявила, что не планирует предоставлять дальнейшие займы или инвестировать в компанию. Более того, ходят слухи, что Farfetch планирует уйти с биржи (делистинг). Farfetch также удивила инвесторов, заявив, что не будет представлять отчет о прибыли за третий квартал, как планировалось, и не сообщила новую дату отчетности.
На сегодняшний день стоимость акции восстановила половину от своего падения прошедшей недели, но продолжает торговаться на уровне мусорной акции, что делает ее стоимость очень волатильной.
Что делать с купленными акциями Farfetch в портфеле?
Этот контент доступен Плюс подписчикам
🚗 Ally Financial ALLY: $39.37 +1.5%
Предыдущая неделя была очень хорошей для # Ally Financial. Акции выросли на 15% после того, как Wolfe Research повысил рейтинг компании до Outperform, пояснив это тем, что банк выиграет как в сценарии мягкого приземления, так и при мягкой рецессии. В нашем портфеле Ally занимает одну из самых больших позиций, и нам удалось купить ее по минимальной цене в 23 USD в октябре.
Стоит ли добавлять еще одну часть к позиции Ally сейчас?
Этот контент доступен Плюс подписчикам
Сделать
Напоминаю, что в декабре можно сделать tax loss harvesting, то есть закрыть убыточные сделки, чтобы уменьшить налоговую базу. Для этого продаются убыточные позиции, чтобы этот убыток вычесть из заработанной за год прибыли (реализованной). Тогда, в следующем году уменьшится налоговая база, с которой платится налог.
Дивиденды и другой доход не считается, то есть его нельзя “компенсировать” за счет убытков с акций.
Проданные акции можно откупить через какое-то время. В США установлен срок в 30 дней. В других странах он может варьироваться или отсутствовать совсем.
В своем личном портфеле я обязательно использую эту возможность. Для этого я:
- Пересматриваю, есть ли у меня перенос убытка с предыдущего года (в некоторых странах разрешено переносить убытки предыдущих лет на будущее)
- Оцениваю, какую прибыль я реализовала в этом году (за исключением дивидендов). Так как позиции по акциям я продаю крайне редко, то основная краткосрочная прибыль поступает от сделок с опционами.
- Если за год прибыль позитивная, то я изучаю, какие убыточные позиции в своем портфеле я могу продать в декабре, чтобы их суммарный убыток покрыл заработанную прибыль (с учетом переноса убытка предыдущего года, если он был), а налоговая база уменьшилась бы до нуля. В этом случае налог на доход с покупки/продажи акций будет нулевым.
Изменения в портфеле
➕1 покупка в портфель Инвесторама
Этот контент доступен Плюс подписчикам
Вебинар
Следующий вебинар для участников Инвесторама Плюс пройдет в воскресение 17.12.2023 в 19.30 по Таллинну (GMT+2).
Вы можете предложить свою тему в Дискорд.
На следующей неделе
В понедельник нас ждет объем промышленных заказов.
Во вторник выйдет индекс деловой активности и число открытых вакансий на рынке труда JOLTS.
В среду - изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP.
В четверг выйдут еженедельные первичные заявки по безработице
В пятницу будет опубликовано изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе и уровень безработицы.
Ресурсы
🔎 Вишлист и инвестиционные тезисы 👉 Этот контент доступен Плюс подписчикам
🔎 Портфель Инвесторама Плюс 👉Этот контент доступен Плюс подписчикам
🔎 Дивидендный портфель Юлии Фанг 👉Этот контент доступен Плюс подписчикам
🔎 200 нелюбимых (но интересных) акций 👉Этот контент доступен Плюс подписчикам
