- ТОП 5 идей на 2024
- Новости компаний: Arm, Palantir, Disney
- Другие новости
- Пополнение портфеля
Индекс S&P 500 впервые превысил отметку 5 000 в пятницу. Бенчмарк акций закрылся на цене 5 026 USD, закрыв пятую неделю роста подряд. В этот раз главным драйвером роста послужили не макроэкономические новости, а более чем позитивная отчетность некоторых компаний.
Результаты рынка за неделю:
- S&P 500 +2.3%
- Nasdaq 100 +3.1%
- Russell 2000 +3.5%
- Золото -0.3%
Результаты Инвесторамы за неделю:
- Индекс Investorama Dividend +2.2%
- Индекс Investorama Growth +2.5%
- Портфель Investorama Dividend +2.1%
- Портфель Investorama Growth +11%
ТОП акций недели
Этот контент доступен Плюс подписчикам
5 идей на 2024
Недавно Morgan Stanley опубликовал “5 неожиданных инвестиционных идей на 2024”. Для подписчиков Инвесторамы 4 из 5 далеко не неожиданны, и некоторые из них мы уже учли в своих портфелях.
Идеи Morgan Stanley:
- Авиакомпании
- Декарбонизация
- Медь
- Индия
- Борьба с ожирением
Подробнее о каждой из тем
1. Авиакомпании
Несмотря на то, что спрос на авиаперевозки был рекордным в 2023, так как после ковида люди пользовались любой возможностью для путешествий, Morgan Stanley ожидает, что выручка компаний сможет удержаться на том же уровне и в этом году.
Рави Шанкер, аналитик по грузовым перевозкам и авиакомпаниям в Morgan Stanley отмечает, что такие факторы, как задержки с оборудованием, высокие затраты на топливо и ограничения по труду, ограничат доступные места, что позволит авиакомпаниям продолжать взимать премиум-тарифы.
Успешный год ждет и низкобюджетные авиакомпании в Европе, но представляет риск для флагманских авиакомпаний.
2. Декарбонизация
Рынки смотрят скептически на потенциал роста устойчивых инвестиций, частично из-за того, что многие видят замедление в переходе к возобновляемой энергии. Однако, Morgan Stanley считает, что влияние высоких ставок уже учтено в ценах на возобновляемую энергию, которая всё ещё предлагает более выгодную экономику, чем, например, природный газ.
Ожидаемое снижение процентных ставок во второй половине года даст компаниям больше возможностей для инвестиций и расширения бизнеса. Morgan Stanley выбирает высококачественных разработчиков возобновляемой энергии, которые недооценены на рынке из-за его негативного взгляда, но считает, что небольшие компании могут столкнуться с проблемами.
3. Медь
После нескольких лет сбоев (засуха и задержки производства в Чили) в глобальной поставке меди, похоже, что обстоятельства смягчились, и некоторые прогнозы предсказывают рост производства до уровня, превосходящего уровень до сбоев, на 10%. Такой сценарий приведет к избытку меди в 2024 году.
Однако, Morgan Stanley считает, что сбои останутся и вместо избытка ожидается дефицит в объеме 340 тысяч тонн в 2024 году. Это расхождение должно проявиться в ценах ко второму кварталу, когда цены в Лондоне достигнут $9 000 за тонну, или примерно на 8% выше, чем в 2023 году.
Закрытие рудника в Панаме и значительное снижение прогнозов от ведущих производителей являются двумя предвестниками предстоящих сбоев в производстве. Инвесторам стоит обратить внимание именно на горнодобывающие компании с хорошими перспективами роста объемов и улучшения операционной деятельности.
4. Индия
Рост Индии обусловлен тремя мегатрендами: глобальным оффшорингом, цифровизацией и энергетической трансформацией. Поскольку мировые цепочки поставок продолжают перестраиваться, Индия готова стать привлекательной альтернативой для производства электроники, что может привести к росту сектора на 21% ежегодно.
Несмотря на этот потенциал, инвесторы сомневаются, что Индия может превзойти Китай уже четвертый год подряд. Они ожидают волатильности вследствие предстоящих выборов весной 2024 года. Однако Morgan Stanley придерживается позитивного взгляда на рост Индии и прогнозирует, что темп роста ВВП превысит 12% в 2024 году, что вдвое выше темпов роста Китая.
"Рынок, кажется, считает, что индийские акции покажут слабый рост в 2024 году, но мы полагаем, что мы только на полпути цикла, который приведет к 20% годовому росту прибыли в течение следующих четырех-пяти лет." - говорит Ridham Desai, главный стратег по акциям Индии в Morgan Stanley.
Desai видит начало нового цикла капитальных инвестиций, здоровую банковскую систему, снижение корпоративных налоговых ставок и улучшение баланса в торговле и потреблении среди главных факторов, поддерживающих восходящую тенденцию.
5. Борьба с ожирением
По прогнозам аналитиков, к 2035 году около 24 миллионов человек в США, или 7% населения, будут принимать какие-либо препараты от ожирения.
Исследования Morgan Stanley показывают, что препараты от ожирения окажут широкое и долгосрочное влияние на секторы, связанные с пищей, поскольку потребители будут потреблять меньше и делать выбор в пользу более питательных продуктов:
"Это изменение может отразиться на спросе на кондитерские изделия, выпечку, сладкие и соленые закуски, алкоголь, газированные напитки и другую менее полезную пищу", - говорит аналитик компании.
"С другой стороны, компании с уже существующими здоровыми вариантами и теми, которые предлагают продукты для контроля веса и повышения энергии, должны предоставить возможности для инвесторов по мере развития поведенческих эффектов от препаратов от ожирения."
Новости компаний
💿 Arm Holdings ARM: $98 +2.8%
В среду акции компании # Arm Holdings выросли на 60% после выхода более чем хорошей отчетности. Выручка оказалась на 8% выше прогнозов, а прибыль на акцию составила 0.29 USD вместо ожидаемых 0.25 USD
Arm Holdings в основном зарабатывает деньги, лицензируя свои дизайны чипов и интеллектуальную собственность (IP) другим компаниям. Рост всей индустрии полупроводников позитивно сказывается и на выручке Arm.
Менеджмент, ожидая, что рост будет продолжаться, прогнозирует, что выручка компании в следующем квартале составит от 850 млн до 900 млн USD, что существенно выше ожидаемых ранее 778 млн USD.
В портфеле Инвесторама акции Arm с момента покупки в сентябре 2023 выросли на 109%. Стоит ли их продавать?
Этот контент доступен Плюс подписчикам
📡 Palantir PLTR: $22.55 +1.9%
Во вторник акции # Palantir выросли на более чем 30% после того, как компания опубликовала отчетность за последний квартал. Выручка за 4Q 2023 выросла на 20%, благодаря росту спроса на искусственный интеллект. Для инвесторов важным пунктом послужил рост выручки в коммерческом сегменте: +32% за год и +13% за квартал. Количество клиентов за год выросло на 35%. В письме акционерам, CEO Alex Karp заявил, что расширение и рост компании "никогда не были настолько великими".
Аналитики Bank of America повысили справедливую стоимость акции Palantir до $24 с $21, отметив, что искусственный интеллект Palantir "находится еще в зачаточной стадии, но уже приносит значительный вклад".
Wedbush ожидает, что акция достигнет $30. Многие другие аналитики же оставили справедливую стоимость на $12-$20.
В портфеле Инвесторама акции Palantir принесли 186% нереализованной прибыли с момента покупки год назад. Что с ними делать?
Этот контент доступен Плюс подписчикам
🎢 Disney DIS: $112.62 +1.9%
Хорошими новостями инвесторов удивила и компания # Disney. В четверг акции выросли на 13%. Выручка вышла ниже прогнозов аналитиков, но прибыль на акцию не разочаровала. Значительные сокращения затрат, которые ввел Боб Айгер, помогли компании увеличить прибыльность.
Самым большим событием оказалось объявление о 1.5 млрд USD инвестиций в создателя компьютерной игры Fortnite, Epic Games.
“Это самое масштабное вхождение Disney в мир игр, которое предлагает значительные возможности для роста и расширения. Мы с нетерпением ждем, когда поклонники смогут испытать истории и миры Disney, которые они любят, во все новых, революционных способах,” - сказал Боб Айгер
Эта инвестиция даст Disney возможность использовать огромную базу игроков Epic Games, большинство из которых моложе 30 лет, и выйти на новые платформы (например, PlayStation и Xbox).
Участники Инвесторамы наконец-то дождались исполнения инвестиционного тезиса и все три позиции, купленные ранее, вышли в прибыль, имея совокупную доходность +16%
Другие новости
1. Акции L’Oreal упали более чем на 7% в пятницу, так как компания сообщила о снижении продаж и указала на замедление спроса в Азии. # LOreal
2. Немецкий банк готовится к волне проблемных кредитов в "самом крупном кризисе недвижимости со времен финансового кризиса”. # банковский сектор
3. Количество просрочек по кредитным картам значительно возросло в 2023 году, что указывает на финансовые трудности. # кредиты
4. Moody's понизило кредитный рейтинг NYCB до уровня мусорных облигаций. # банковский сектор
5. Enphase CEO говорит, что солнечная энергетическая индустрия готова восстановиться благодаря падению процентных ставок и росту затрат на коммунальные услуги # Enphase Energy
Изменения в портфеле
➕1 покупка в портфель Инвесторама
Этот контент доступен Плюс подписчикам
Вебинар
Следующий вебинар для участников Инвесторама Плюс пройдет в понедельник 19.02.2023 в 19.30 по Таллинну (GMT+2).
Тема вебинара “Декарбонизация”.
Мы рассмотрим, что такое декарбонизация, какие отрасли она затрагивает и как инвестор может на этом заработать.
Ресурсы
🔎 Вишлист и инвестиционные тезисы 👉 Этот контент доступен Плюс подписчикам
🔎 Портфель Инвесторама Плюс 👉Этот контент доступен Плюс подписчикам
🔎 Дивидендный портфель Юлии Фанг 👉Этот контент доступен Плюс подписчикам
