Деда Мороза не существует

Санта ралли в Китае и искусственный интеллект грозит вытеснить Гугл.

Санта ралли в этом году не случилось. За последние 6 полных рабочих дней S&P500 упал на 0.5%. Вероятно, в этом году Санта навещает Китай, где индекс 50 крупных компаний прибавил 5.5%. 

Первые два рабочих дня этого года не были богаты на макроэкономические события, однако, сегодня инвесторы ожидают выхода минуток с предыдущего заседания ФРС, на котором было решено поднять ставку на 0.5%. Выход минуток запланирован на 14:00 (GMT -5).

  • АПДЕЙТ. Минутки декабрьского заседания ФРС показали, что его члены обеспокоены тем, что оптимизм и ралли на рынках могут помешать в борьбе с инфляцией. На этом рынки замедлили рост, вызванный позитивными данными по рынку труда чуть ранее.

Результаты 2022

Предыдущий год закрылся падением индекса S&P 500 на 19%. Наихудший результат показали акции роста, потерявшие 36%. Стоимостные акции упали на 0.7%, тогда как акции, имеющие широкий moat, потеряли 21%. 
2022 был самым худшим годом для облигаций. Долгосрочные (10+) казначейские облигации США упали на 29%. И даже облигации с защитой от инфляции TIPS потеряли 11%.

Самым прибыльным был сектор энергетики (+62%), а самым убыточным - сектор коммуникаций (-41%).

Nr16_1.jpg

На днях глава IMF Кристалина Георгиева заявила, что треть всего мира будет в рецессии в этом году:

“Почему? Потому что три больших экономики - США, ЕС и Китай, замедляются одновременно.”

Если США и удастся избежать рецессию, то ситуация в Европе кажется менее радужной. “Половина стран Европейского союза окажутся в рецессии”, добавила она.

Китай

Китай приостановил финансирование индустрии полупроводников, так как борьба с ковидом занимает большие финансовые ресурсы. Китайские власти считают, что влитые в экономику миллиарды долларов не принесли должных результатов, и необходимо искать другие способы поддержки индустрии. Например, власти просят поставщиков сырья снизить цены, чтобы поддержать домашний рынок.

Тем временем, азиатские акции испытывают наибольший отток капитала со времен кризиса 2008.

Nr16_2.jpg

Наибольший уход инвесторов наблюдается из Тайваня (-41 млрд USD), Индии (-15 млрд USD) и Южной Кореи (-9.6 млрд USD), согласно Reuters. Некоторые аналитики полагают, что исход инвесторов продолжится и в первой половине года. Большая неопределенность и открытие китайских границ, которое может вызвать новые вспышки ковида по всему миру, заставляет инвесторов быть более осторожными.

Новости компаний

Во вторник, акции компании # Apple (AAPL) упали на 4% после новостей о том, что компания просит поставщиков снизить производство на фоне падения спроса на продукцию. 

На сегодняшний день акция уже восстановила почти 3% этого падения.

Учитывая, что в этот год мир ожидает рецессия, акция Apple тоже будет ей подвержена. Вполне вероятно, что она упадет до 96 USD в следующие 6 месяцев. На этой отметке у компании имеется гэп в цене, и, 🔮 следуя старым поверьям технических аналитиков, гэп всегда должен закрываться. 

Ждать ли этого падения перед покупкой Apple?
Этот контент доступен Плюс подписчикам

# Tesla (TSLA) упала на 12% после сообщения данных о производстве автомобилей в 4-ом квартале. 405 тысяч машин было произведено в последние три месяца 2022 года, что сильно разочаровало инвесторов, ожидавших на 50% более высокие цифры.

С начала года стоимость акции упала более чем на 70%, но до сих пор стоит в разы дороже таких гигантов автоиндустрии, как # Ford и # General Motors. Price to Sales (соотношение цены акции к продажам) у Теслы равно 4.37, тогда как у Ford и General Motors 0.31 и 0.33, соответственно.

# Microsoft (MSFT) работает над тем, чтобы встроить искусственный интеллект # ChatGPT в свой поисковик Bing. ChatGPT - это AI чатбот, который может общаться на практически человеческом уровне и давать ответы на любые вопросы, в том числе писать эссе, стихи и рецепты блюд. Он может стать основным инструментов для поисковых запросов, подвинув тем самым # Google. Cейчас хорошее время покупать акции Microsoft (-31% за последний год).

🔎 Чтобы вы понимали, как работает искусственный интеллект, я попросила его дать мне “за” и “против” покупки акций Тесла, суммировать результат и перевести на русский. Вот что получилось:

“Тесла является лидером в отрасли электромобилей и имеет большую долю рынка, что делает ее перспективным выбором для инвестирования. Однако, акции Tesla очень нестабильны и подвержены колебаниям рынка, что делает их дорогими и рискованными.”

Следующая картинка (также как и Санта Клаус на обложке этого выпуска) полностью создана искусственным интеллектом. 

Это мой ассистент Бакс в машинном видении:

backs2.jpg

💡Идея

Виртуальные люди

Прошлым летом Пекин заявил о намерении инвестировать в индустрию дигитальных людей, которую он оценивает в 7.5 млрд USD (50 млрд юаней) к 2025.

Виртуальный человек - это комбинация анимации, звука и машинного обучения, чтобы создать дигитального человека, который может петь, танцевать и общаться. В Китае уже существуют подобные знаменитости. Например, созданная в 2012 году Luo Tianyi имеет более 3 миллионов фанатов и даже выступала на церемонии открытия Зимних Олимпийских игр. Многие реальные звезды также устраивают виртуальные концерты по всему миру. 

Я думаю, что не только виртуальные люди, но и метавселенная в целом, будет становиться все более популярной. На данный момент публичных компаний и ETF на индустрию метавселенной еще очень мало. Из доступных ETF, # METV ETF (Roundhill Ball Metaverse ETF) и # VERS ETF (ProShares Metaverse ETF) инвестируют в “обычные” компании, которые пока лишь косвенно связаны с метавселенной (Apple, Nvidia, Walmart, Nike, Disney и др).

Я вполне вижу, как через несколько лет виртуальный мир по типу фильма “Первому игроку приготовиться” становится привычным делом. Дело сейчас стоит за технологиями - удобный VR-шлем или очки (очень надеюсь на Apple, по слухам в этом году) и хорошая графика в самой метавселенной.

Будем наблюдать за этой индустрией.

Вебинар

Напоминаю, что я готовлю подробный анализ индустрии homebuilders, чтобы выявить наиболее интересные идеи для покупки. Результатами анализа я поделюсь на следующем вебинаре в январе (предварительно 18-ого числа).

👉 Если вас интересуют какие-то конкретные компании из сектора недвижимости, напишите их в Форуме на канале Инвесторама Плюс в Дискорде и я постараюсь включить их в анализ.

Ресурсы

🔎 Вишлист и инвестиционные тезисы 👉 Этот контент доступен Плюс подписчикам

🔎 Портфель Инвесторама Плюс 👉Этот контент доступен Плюс подписчикам

🔎 Дивидендный портфель Юлии Фанг 👉Этот контент доступен Плюс подписчикам

Удачных инвестиций!
Юлия Фанг

📬
Подпишитесь, чтобы не пропустить следующий выпуск
Дисклеймер: Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям. Автор информации, Юлия Фанг, не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые на сайте, в рассылке или донесенные любым другим способом, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.