Санта ралли в этом году не случилось. За последние 6 полных рабочих дней S&P500 упал на 0.5%. Вероятно, в этом году Санта навещает Китай, где индекс 50 крупных компаний прибавил 5.5%.
Первые два рабочих дня этого года не были богаты на макроэкономические события, однако, сегодня инвесторы ожидают выхода минуток с предыдущего заседания ФРС, на котором было решено поднять ставку на 0.5%. Выход минуток запланирован на 14:00 (GMT -5).
- АПДЕЙТ. Минутки декабрьского заседания ФРС показали, что его члены обеспокоены тем, что оптимизм и ралли на рынках могут помешать в борьбе с инфляцией. На этом рынки замедлили рост, вызванный позитивными данными по рынку труда чуть ранее.
Результаты 2022
Предыдущий год закрылся падением индекса S&P 500 на 19%. Наихудший результат показали акции роста, потерявшие 36%. Стоимостные акции упали на 0.7%, тогда как акции, имеющие широкий moat, потеряли 21%.
2022 был самым худшим годом для облигаций. Долгосрочные (10+) казначейские облигации США упали на 29%. И даже облигации с защитой от инфляции TIPS потеряли 11%.
Самым прибыльным был сектор энергетики (+62%), а самым убыточным - сектор коммуникаций (-41%).
На днях глава IMF Кристалина Георгиева заявила, что треть всего мира будет в рецессии в этом году:
“Почему? Потому что три больших экономики - США, ЕС и Китай, замедляются одновременно.”
Если США и удастся избежать рецессию, то ситуация в Европе кажется менее радужной. “Половина стран Европейского союза окажутся в рецессии”, добавила она.
Китай
Китай приостановил финансирование индустрии полупроводников, так как борьба с ковидом занимает большие финансовые ресурсы. Китайские власти считают, что влитые в экономику миллиарды долларов не принесли должных результатов, и необходимо искать другие способы поддержки индустрии. Например, власти просят поставщиков сырья снизить цены, чтобы поддержать домашний рынок.
Тем временем, азиатские акции испытывают наибольший отток капитала со времен кризиса 2008.
Наибольший уход инвесторов наблюдается из Тайваня (-41 млрд USD), Индии (-15 млрд USD) и Южной Кореи (-9.6 млрд USD), согласно Reuters. Некоторые аналитики полагают, что исход инвесторов продолжится и в первой половине года. Большая неопределенность и открытие китайских границ, которое может вызвать новые вспышки ковида по всему миру, заставляет инвесторов быть более осторожными.
Новости компаний
Во вторник, акции компании # Apple (AAPL) упали на 4% после новостей о том, что компания просит поставщиков снизить производство на фоне падения спроса на продукцию.
На сегодняшний день акция уже восстановила почти 3% этого падения.
Учитывая, что в этот год мир ожидает рецессия, акция Apple тоже будет ей подвержена. Вполне вероятно, что она упадет до 96 USD в следующие 6 месяцев. На этой отметке у компании имеется гэп в цене, и, 🔮 следуя старым поверьям технических аналитиков, гэп всегда должен закрываться.
Ждать ли этого падения перед покупкой Apple?
Этот контент доступен Плюс подписчикам
# Tesla (TSLA) упала на 12% после сообщения данных о производстве автомобилей в 4-ом квартале. 405 тысяч машин было произведено в последние три месяца 2022 года, что сильно разочаровало инвесторов, ожидавших на 50% более высокие цифры.
С начала года стоимость акции упала более чем на 70%, но до сих пор стоит в разы дороже таких гигантов автоиндустрии, как # Ford и # General Motors. Price to Sales (соотношение цены акции к продажам) у Теслы равно 4.37, тогда как у Ford и General Motors 0.31 и 0.33, соответственно.
# Microsoft (MSFT) работает над тем, чтобы встроить искусственный интеллект # ChatGPT в свой поисковик Bing. ChatGPT - это AI чатбот, который может общаться на практически человеческом уровне и давать ответы на любые вопросы, в том числе писать эссе, стихи и рецепты блюд. Он может стать основным инструментов для поисковых запросов, подвинув тем самым # Google. Cейчас хорошее время покупать акции Microsoft (-31% за последний год).
🔎 Чтобы вы понимали, как работает искусственный интеллект, я попросила его дать мне “за” и “против” покупки акций Тесла, суммировать результат и перевести на русский. Вот что получилось:
“Тесла является лидером в отрасли электромобилей и имеет большую долю рынка, что делает ее перспективным выбором для инвестирования. Однако, акции Tesla очень нестабильны и подвержены колебаниям рынка, что делает их дорогими и рискованными.”
Следующая картинка (также как и Санта Клаус на обложке этого выпуска) полностью создана искусственным интеллектом.
Это мой ассистент Бакс в машинном видении:
💡Идея
Виртуальные люди
Прошлым летом Пекин заявил о намерении инвестировать в индустрию дигитальных людей, которую он оценивает в 7.5 млрд USD (50 млрд юаней) к 2025.
Виртуальный человек - это комбинация анимации, звука и машинного обучения, чтобы создать дигитального человека, который может петь, танцевать и общаться. В Китае уже существуют подобные знаменитости. Например, созданная в 2012 году Luo Tianyi имеет более 3 миллионов фанатов и даже выступала на церемонии открытия Зимних Олимпийских игр. Многие реальные звезды также устраивают виртуальные концерты по всему миру.
Я думаю, что не только виртуальные люди, но и метавселенная в целом, будет становиться все более популярной. На данный момент публичных компаний и ETF на индустрию метавселенной еще очень мало. Из доступных ETF, # METV ETF (Roundhill Ball Metaverse ETF) и # VERS ETF (ProShares Metaverse ETF) инвестируют в “обычные” компании, которые пока лишь косвенно связаны с метавселенной (Apple, Nvidia, Walmart, Nike, Disney и др).
Я вполне вижу, как через несколько лет виртуальный мир по типу фильма “Первому игроку приготовиться” становится привычным делом. Дело сейчас стоит за технологиями - удобный VR-шлем или очки (очень надеюсь на Apple, по слухам в этом году) и хорошая графика в самой метавселенной.
Будем наблюдать за этой индустрией.
Вебинар
Напоминаю, что я готовлю подробный анализ индустрии homebuilders, чтобы выявить наиболее интересные идеи для покупки. Результатами анализа я поделюсь на следующем вебинаре в январе (предварительно 18-ого числа).
👉 Если вас интересуют какие-то конкретные компании из сектора недвижимости, напишите их в Форуме на канале Инвесторама Плюс в Дискорде и я постараюсь включить их в анализ.
Ресурсы
🔎 Вишлист и инвестиционные тезисы 👉 Этот контент доступен Плюс подписчикам
🔎 Портфель Инвесторама Плюс 👉Этот контент доступен Плюс подписчикам
🔎 Дивидендный портфель Юлии Фанг 👉Этот контент доступен Плюс подписчикам
Удачных инвестиций!
Юлия Фанг
