Борьба технологий между США и Китаем

Рынки всполошились из-за последнего выступления Пауэлла. Китай и США ведут гонку технологий, в которой, возможно, Китай занимает лидирующие позиции.

Неделя на рынках началась неспокойно. Выступление Пауэлла всегда имеет сильное влияние на рынки, и этот раз не стал исключением. Сильная экономика продолжает оставаться главной угрозой фондовому рынку.

К середине торгового дня среды:

  • S&P 500 -1.6%
  • Nasdaq 100 -0.9%
  • Russell 2000 -3.1%

Экономика

Во вторник выступление Джерома Пауэлла запустило новую волну распродажи на рынках. Надежды инвесторов на снижение процентной ставки в этом году окончательно растаяли. Рынок закладывает 0.5% повышение ставки на следующем заседании ФРС (21-22 марта) с вероятностью в 78%.

“Хотя инфляция и замедляется в последние месяцы, процесс снижения до 2% еще далек от завершения и, вероятно, будет ухабистым. Как я уже упоминал, последние экономические данные оказались сильнее, чем ожидалось, что указывает на то, что конечный уровень процентных ставок, вероятно, будет выше, чем ранее предполагалось. Если все данные будут указывать на то, что необходимо более быстрое сжатие, мы будем готовы увеличить темп повышения ставок.”

В декабре предполагалось, что к концу года процентные ставки достигнут 5.0-5.5%. По новым прогнозам мы можем увидеть и 5.5-6.0%

По данным отчета по занятости ADP, частный сектор США добавил 242 тысячи рабочих мест в феврале. Это превысило прогнозы экономистов и является еще одним признаком неожиданно сильного рынка труда.

Отчет JOLTS (открытые рабочие позиции) на последний рабочий день января также показал более высокие значения, чем ожидалось, несмотря на повышенное число увольнений в технологическом секторе.

Наиболее важным индикатором для определения состояния рынка труда будет отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе в пятницу.

Китай

Еще недавно казалось, что отношения между Китаем и США становятся более теплыми. Однако, в гонке за лидерство в технологиях их дружба становится все менее вероятной.

На этой неделе председатель КНР Си Цзиньпин занял более критическую позицию по отношению к США, призвав частный сектор помочь преодолеть "комплексное сдерживание и подавление западными странами, возглавляемыми США".

США вместе с европейскими странами всячески пытаются предотвратить попадание передовых технологий в руки к китайцам. Несмотря на это, в некоторых технологиях # Китай зашел далеко вперед.

Согласно Reuters, Китай опережает США в 37 критических технологиях из 44 и скорее всего возьмет монопольное положение в 10 областях, включая синтетическую биологию, электрические батареи, 5G и нано-производство.

Я все также придерживаюсь мнения, что инвестировать в # Китай лучше всего через ETF, за исключением редких компаний. Пока США допускает их к своим биржам и Китай им это позволяет, инвесторы могут на этом зарабатывать. Вероятность ухода китайских компаний с американских бирж становится тем выше, чем хуже отношения между двумя странами. Покупка на китайских биржах сможет снизить риск делистинга, но не запрет на инвестиции иностранными инвесторами. Пока это маловероятно, но мы с вами инвестируем с учетом длительного горизонта инвестирования и должны принимать во внимание все риски. 

Новости компаний

🍏 Apple (AAPL)

Новый аналитик Apple в Goldman Sachs первый раз с 2017 года поставил акции # Apple (AAPL: $165 -1.2%) рекомендацию “Buy”. Акции выросли на 2.4% несмотря на общее падение рынка во время речи Пауэлла. По мнению аналитика Michael Ng, справедливая стоимость акций составляет 199 USD (апсайд 25%). Мы же с вами разглядели потенциал Apple намного раньше аналитиков из Goldman Sachs и покупали их по более низким ценам. 

Мое мнение по Apple осталось неизменным.

🛎️ Salesforce (CRM)

Компания # Salesforce (CRM: $270.37 -0.6%) анонсировала свои AI-бот, которого зовут Einstein GPT. Это первая в мире генеративная технология управления взаимоотношениями с клиентами (CRM) на основе искусственного интеллекта. Salesforce заявляет, что Einstein GPT может генерировать персонализированные электронные письма для продавцов, создавать конкретные ответы для ключевых клиентов и писать код для разработчиков. Рынки остались равнодушны к этой новости.

В предыдущем выпуске я писала о торговой стратегии по CRM. Изменилось ли что-то с выпуском AI?

Этот контент доступен Плюс подписчикам

📸 Best Buy (BBY)

# Best Buy (BBY: $76.15 +0.2%), американская розничная компания, которая занимается продажей электроники, выходит на новый рынок. Теперь вдобавок к телевизорам и кондиционерам, ее “Geek Squad” будет продавать и устанавливать медицинское оборудование на дому. Это стало возможно благодаря партнерству с компанией Atrium Health, которая таким образом сможет следить за своими пациентами издалека и предоставлять своевременную помощь.

За последние 5 лет Best Buy уже купила несколько компаний из сектора здравоохранения в попытках расширить свой бизнес и получить выгоду от старения населения.

Вы уже наверняка заметили, что многие компании пытаются одним или другим способ выйти на рынок здравоохранения (Amazon и Apple, например). Старение населения окажет значимое влияние на потребительские привычки и потребности.

Стоит ли добавлять Best Buy в свой портфель?

Этот контент доступен Плюс подписчикам

Ресурсы

🔎 Вишлист и инвестиционные тезисы 👉 Этот контент доступен Плюс подписчикам

🔎 Портфель Инвесторама Плюс 👉Этот контент доступен Плюс подписчикам

🔎 Дивидендный портфель Юлии Фанг 👉Этот контент доступен Плюс подписчикам

🔎 200 нелюбимых (но интересных) акций 👉Этот контент доступен Плюс подписчикам

📬
Подпишитесь, чтобы не пропустить следующий выпуск
Дисклеймер: Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям. Автор информации, Юлия Фанг, не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые на сайте, в рассылке или донесенные любым другим способом, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.