Инфляция не сдается
Инвестиционная идея
Новости компаний: ADM, ADBE, SCCO
Пополнение портфеля

Немного более высокая, чем ожидалось, инфляция в США не охладила аппетит инвесторов к риску, но вышедшие данные во второй половине недели все же вынудили рынки закрыть неделю в минусе. На этой неделе все внимание будет направлено на заседание Федеральной резервной системы США. По ставкам все ясно - с 99% уверенностью комитет FOMC оставит их без изменений. Речь Пауэлла после объявления этого решения - вот что будет будоражить рынки в среду.

Результаты рынка за неделю:

S&P 500 -0.9%
Nasdaq 100 -2.6%
Russell 2000 -2.9%
Золото -0.6%

Результаты Инвесторамы за неделю:

Индекс Investorama Dividend -0.3%
Индекс Investorama Growth +0.3%
Портфель Investorama Dividend -0.3%
Портфель Investorama Growth -3.7%

ТОП акций недели

[none/]

Экономика

Последние данные по инфляции СPI в США оказались более высокими, чем ожидали экономисты, но ниже, чем многие инвесторы боялись. Индекс потребительских цен вырос на 3.8% за год вместо ожидаемых 3.7%, а базовый индекс вырос на 3.2%, что также на 0.1% выше прогнозов. Несмотря на это, уверенность в том, что ФРС начнет снижать ставки в июне составила оптимистичные 62%.

Вышедшие в четверг данные по ценам производителей немного подвели настроения инвесторов и ожидания снижения ставки к июню снизились до 55%. Индекс цен производителей PPI в США в феврале вырос на 0.6% - в два раза выше, чем прогнозировалось. Как мы знаем, цены производителей в конечном итоге отражаются на потребителях, а значит с большой вероятностью повлияют и на инфляцию в следующем месяце.

Розничные продажи в США за февраль выросли меньше, чем ожидалось - 0.6% против ожидаемых 0.8%. Это указывает на замедление потребительских расходов в первом квартале на фоне растущей инфляции и высоких процентных ставок и может служить ранним признаком замедления экономики (+1 в пользу понижения ставок).

Настроения потребителей, согласно Мичиганскому институту, по предварительным данным также оказались ниже прогнозов, но все же остаются одними из самых высоких за последние полтора года.

Выступление Пауэлла в эту среду, 20-го марта, является самым долгожданным событием этой недели. Аналитики уверены, что процесс повышения процентных ставок закончен, а вопрос их снижения уже решен - начало будет положено в этом году. Не ясно лишь одно: будет ли три снижения или два? Учитывая, что рынок уже учел в цену три понижения ставки, любой намек Пауэлла на меньшее будет воспринят рынком негативно.

Новости компаний

🧑‍🌾 Archer-Daniels-Midland $ADM

Акции компании #Archer_Daniels_Midland (ADM) на прошедшей неделе прибавили 9% после выхода отчетности и объявлении программы ускоренного выкупа акций на сумму 1 млрд USD.

Отчетность компании хоть и не дотянула немного до прогнозов, но оказалась не такой уж и плохой, как могло казаться после начатого в январе расследования финансовой отчетности.

Во вторник СЕО компании Juan Luciano пояснил, что в ходе проверки бухгалтерии было выявлено, что некоторые товары, проданные между бизнес-подразделениями, были оценены дешевле по сравнению с их рыночной стоимостью. Компания заявила, что ее проверка охватывала период с 2018 по 2023 год. Некоторые прошлые операционные прибыли от бизнеса в области питания были снижены на десятки миллионов долларов, но и одновременно немного увеличены в своих двух других подразделениях. Корректировка не повлияла на общий доход, поскольку она была сделана между бизнес-сегментами.

В портфеле Инвесторама акции ADM прибавили 13% с момента покупки чуть больше месяца назад. Что делать с этими акциями дальше?

[none/]

🧑‍🎨 Adobe $ADBE

Акции #Adobe упали на 14% после выхода отчетности, несмотря на 11%-ный рост выручки. Причиной продажи акций послужили прогнозы менеджмента на второй квартал, ожидающие падения продаж на 9%. На фоне гонки AI, такие новости оказались для инвесторов чересчур печальными.

[none/]

⚜️ Southern Copper Corporation $SCCO

Цены на медь резко поднялись на прошлой неделе, что привело к росту акции #Southern_Copper_Corporation на 20%. Это произошло после того как китайские металлургические комбинаты объявили о сокращении производства из-за более тесного, чем ожидалось, рынка сырья. В результате цены на медь в Шанхае достигли своего максимального уровня за три года.

В портфеле Инвесторама за полтора года акция Southern Copper выросла на 106% плюс 11% полученных дивидендов. Поздно ли добавлять к позиции?

[none/]

💡 Инвестиционная идея

Инвестиции в искусственный интеллект к сегодняшнему дню есть уже почти в каждом портфеле. Такие компании, как Nvidia, AMD, Super Micro Computer за последний год выросли на сотни, а то и тысячи процентов, и кажется, что инвестировать в них уже поздно. Может быть это и так. Однако, помимо прямых ИИ-компаний, есть еще и так называемые “продавцы лопат”. Одну из таких компаний мы сегодня рассмотрим.

[none/]

Изменения в портфеле

➕3 покупки в портфель Инвесторама

[none/]

Вебинар

Следующий вебинар для участников Инвесторама Плюс пройдет в понедельник 25.03.2024 в 19.30 по Таллинну (GMT+2).

Вы можете предложить свою тему в Дискорд.

На следующей неделе

Во вторник нас ожидает число выданных разрешений на строительство и объём строительства новых домов.

В среду - решение по процентной ставке ФРС.

В четверг выйдут еженедельные первичные заявки по безработице, индекс деловой активности и продажи на вторичном рынке жилья.

Ресурсы

🔎 Вишлист и инвестиционные тезисы 👉 [none/]

🔎 Портфель Инвесторама Плюс 👉[none/]

🔎 Дивидендный портфель Юлии Фанг 👉[none/]

Equinix

Выпуски с "Equinix"